К вопросу стабилизации ситуации на внутреннем рынке автомобильного и авиационного топлива Российской Федерации.
РАЗДЕЛ I. ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩЕЙ ОТРАСЛИ И ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Текущая конъюнктура в нефтеперерабатывающем секторе Российской Федерации к августу 2026 года характеризуется беспрецедентным системным давлением, вызванным сочетанием форс-мажорных геополитических факторов и жестких регуляторных ограничений. Внутренний рынок автомобильных бензинов, дизельного топлива и авиационного керосина находится в состоянии критического дисбаланса, при котором производственный и сбытовой сегменты функционируют с отрицательной рентабельностью.
Основные операционные и объемные показатели отрасли на текущую дату характеризуются следующими параметрами:
- Суммарный объем первичной переработки нефтяного сырья на отечественных НПЗ по итогам июля — начала августа 2026 года снизился до 3,92 миллиона баррелей в сутки. Данный показатель является минимальным за последние двадцать лет и демонстрирует падение на 18,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Суммарная мощность технологических установок первичной переработки (электрообессоливающих установок АТ/АВТ) и вторичных процессов (каталитического крекинга и гидрокрекинга), находящихся в состоянии аварийного, внепланового или затянувшегося планово-предупредительного ремонта, составляет 94,5 тысячи тонн в сутки, что эквивалентно потере около 14,2% от общероссийской проектной мощности.
- Локальный физический дефицит предложения автомобильных бензинов марок АИ-92 и АИ-95 на биржевых торгах АО «СПбМТСБ» оценивается в диапазоне от 22,0 до 24,5 тысяч тонн в сутки, что формирует устойчивое давление на ценообразование в мелкооптовом сегменте.
- Объем производства авиационного керосина марки ТС-1/РТ сократился в годовом выражении на 16,8% из-за вынужденной технологической переориентации уцелевших установок на максимальный выпуск автобензинов для покрытия дефицита в густонаселенных регионах Европейской части РФ.
РАЗДЕЛ II. АНАЛИЗ ФАКТОРОВ СНИЖЕНИЯ ОБЪЕМОВ ПРОИЗВОДСТВА
Основным деструктивным фактором, обусловившим резкое падение производственных показателей, стало систематическое выведение из строя ключевых объектов критической инфраструктуры топливно-энергетического комплекса. Технологические инциденты, вызванные внешними воздействиями в первом полугодии 2026 года, затронули крупнейшие перерабатывающие узлы страны.
Специфика производственного кризиса выражается в следующих аспектах:
- Внеплановые простои зафиксированы на крупнейших заводах отрасли, включая Омский НПЗ (ПАО «Газпром нефть»), Московский НПЗ (ПАО «Газпром нефть»), Волгоградский НПЗ (ПАО «ЛУКОЙЛ»), Рязанскую нефтеперерабатывающую компанию (ПАО «НК «Роснефть») и Ярославнефтеоргсинтез (ПАО «Славнефть-ЯНОС»). В совокупности на эти предприятия приходилось до 35% выпуска высокооктановых бензинов в РФ.
- Сроки проведения ремонтно-восстановительных работ на установках каталитического риформинга и крекинга увеличились в среднем в 3,5 раза (с нормативных 25–30 дней до 90–110 дней). Данная тенденция напрямую связана с невозможностью оперативной закупки импортных комплектующих, прецизионной запорной арматуры и катализаторов западного производства, что требует задействования сложных и дорогостоящих схем параллельного импорта через третьи страны.
- Удельные операционные затраты (OPEX) нефтеперерабатывающих заводов на производство одной тонны целевой продукции возросли на 42,4% с начала текущего года. В структуру себестоимости вошли дополнительные капитальные затраты (CAPEX) на возведение пассивных систем защиты (металлические сетчатые экраны, железобетонные капониры) и закупку коммерческих средств радиоэлектронной борьбы (РЭБ), которые компании вынуждены приобретать самостоятельно.
РАЗДЕЛ III. ПОТЕРЯ ВНЕШНИХ РЫНКОВ И ТРАНСФОРМАЦИЯ ЭКСПОРТНЫХ ПОТОКОВ
Исторически высокая доходность российского нефтеперерабатывающего сектора обеспечивалась за счет кросс-субсидирования. Нефтяные компании компенсировали низкую, а зачастую и нулевую рентабельность поставок на внутренний рынок за счет высокой валютной маржи, получаемой при экспорте нефтепродуктов в страны Дальнего зарубежья. К августу 2026 года данный механизм полностью разрушен.
Текущее состояние экспортного направления характеризуется следующими изменениями:
- Действует абсолютное правительственное эмбарго на вывоз за пределы таможенной территории РФ автомобильных бензинов всех марок и авиационного керосина (введено в июне 2026 года), а также дизельного топлива (введено решением Правительства с 8 июля 2026 года). Режим ограничений носит бессрочный характер до полной стабилизации внутренних остатков.
- Общий объем морского экспорта российских нефтепродуктов по итогам июля 2026 года упал до 1,12 миллиона баррелей в сутки, что является абсолютным минимальным значением за последние десять лет. Снижение к пиковым показателям 2023–2024 годов составляет более чем 55%.
- Полная блокировка экспортного канала лишила вертикально-интегрированные нефтяные компании (ВИНК) свободного денежного потока в иностранной валюте, который ранее составлял до 45% от их совокупной чистой прибыли. В результате оборотный капитал перерабатывающих предприятий сократился, лишив их финансовой «подушки» для покрытия внутренних убытков.
РАЗДЕЛ IV. КРИЗИС СИСТЕМЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И ДЕМПФИРУЮЩЕГО МЕХАНИЗМА
Действующая система демпфирующего механизма, призванная сглаживать колебания между мировыми и внутренними ценами на топливо, в текущих макроэкономических условиях де-факто перестала выполнять свою компенсирующую функцию, превратившись в фактор генерации убытков для переработки.
Дисбаланс в налогово-субсидиарной сфере описывается следующими цифровыми параметрами:
- Общий объем выплат из федерального бюджета в адрес нефтяных компаний по топливному демпферу за июль 2026 года составил 113,0 миллиардов рублей. Данный показатель демонстрирует падение почти в два раза (на 46,3%) по сравнению с июнем текущего года, когда выплаты фиксировались на уровне 210,6 миллиарда рублей.
- Столь резкое сокращение бюджетных перечислений обусловлено жесткой позицией Министерства финансов РФ, которое применило понижающие коэффициенты в связи с превышением средней оптовой цены на бирже над условной средней ценой, заложенной в Налоговом кодексе, более чем на установленный законом лимит в 10% (для бензина) и 20% (для дизеля).
- Минфин официально заблокировал любые предложения Минэнерго и профильных комитетов Государственной Думы по изменению формулы демпфера или индексации условных цен в сторону повышения на вторую половину 2026 года. Ведомство мотивирует это необходимостью исполнения доходной части федерального бюджета и удержания дефицита в пределах целевых 1,5% ВВП.
- Налоговая нагрузка на нефтеперерабатывающий сектор остается на предельно высоком уровне. В структуре розничной стоимости каждого литра топлива на АЗС доля совокупных налогов (налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ), налог на дополнительный доход (НДД), акцизы и НДС) составляет 68,5%. При этом затраты компаний на физическую охрану и восстановление мощностей Минфином к вычету не принимаются.
РАЗДЕЛ V. ЦЕНОВЫЕ «НОЖНИЦЫ» И ДЕСТРУКЦИЯ РОЗНИЧНОГО И МЕЛКООПТОВОГО РЫНКОВ
Наиболее критическая ситуация сложилась в сфере непосредственной реализации готовой продукции. На внутреннем рынке сформировался классический ценовой парадокс (так называемые «ножницы цен»), вызванный жестким административным давлением на розничный сегмент при одновременном сохранении рыночного (дефицитного) ценообразования в опте.
Ценовые параметры рынка на первую декаду августа 2026 года выглядят следующим образом:
- Федеральная антимонопольная служба (ФАС) совместно с региональными органами власти установила жесткий негласный лимит на рост цен на АЗС, требуя держать их строго в пределах прогнозируемого уровня инфляции (не более 5,2% в годовом исчислении). В ряде субъектов Центрального и Южного федеральных округов под давлением регулятора компании были вынуждены снизить розничные цены на 0,80–1,20 рубля за литр.
- Индикативная стоимость тонны автомобильного бензина АИ-95 на бирже СПбМТСБ по территориальному индексу Европейской части РФ достигла исторических максимумов и зафиксировалась на отметке 76 400 рублей за тонну. Стоимость АИ-92 составляет 69 800 рублей за тонну. Летнее дизельное топливо торгуется на уровне 67 200 рублей за тонну.
- В пересчете на литр, чистая закупочная оптовая цена бензина АИ-95 на нефтебазах с учетом логистических расходов ОАО «РЖД» составляет в среднем 58,30 рубля за литр. При этом средняя розничная цена на АЗС в Европейской части РФ жестко ограничена отметкой в 56,10–56,70 рубля за литр.
- Текущий чистый убыток операторов розничных сетей АЗС при реализации автомобильного бензина АИ-95 составляет от 1,60 до 2,20 рубля на каждом проданном литре продукции. Для независимых (не принадлежащих ВИНК) сетей АЗС, доля которых в ряде регионов достигает 40–50%, данная ситуация является терминальной и ведет к их массовому банкротству или консервации объектов.
РАЗДЕЛ VI. ОСОБЕННОСТИ КРИЗИСА В СЕГМЕНТЕ АВИАЦИОННОГО КЕРОСИНА
Сегмент обеспечения гражданской авиации топливом находится в аналогичном глубоком упадке, однако имеет свою специфику, обусловленную глубоким финансовым кризисом самих потребителей — авиационных компаний.
Деструктивные процессы в данном направлении характеризуются следующими параметрами:
- Биржевой индекс цен на авиационный керосин марки ТС-1 в Московском авиационном узле (МАУ) вырос до 84 300 рублей за тонну, увеличившись с начала года на 28,4%.
- Нефтеперерабатывающие заводы в условиях дефицита мощностей искусственно снижают глубину отбора фракций, идущих на производство керосина, перенаправляя средние дистилляты в гидроочистку дизельного топлива и бензиновый пул. Это привело к сокращению свободных коммерческих запасов ТС-1 в хранилищах аэропортов до критического технологического минимума, составляющего 4,2 дня бесперебойного полета против нормативных 10–12 дней.
- Крупнейшие отечественные авиаперевозчики (ПАО «Аэрофлот», S7 Airlines, «Уральские авиалинии») официально уведомили Правительство о невозможности закупки керосина по текущим оптовым ценам. Из-за санкционных ограничений на международные полеты и удорожания обслуживания парка воздушных судов рентабельность авиакомпаний близка к нулю. Повышение стоимости авиатоплива в структуре их расходов (где оно занимает до 35%) приведет к неизбежному срыву полетных программ и резкому удорожанию билетов для населения. В результате ВИНК вынуждены отпускать керосин крупным перевозчикам с отсрочкой платежа до 180 дней, де-факто кредитуя авиаотрасль себе в убыток.
РАЗДЕЛ VII. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СТАБИЛИЗАЦИИ СИТУАЦИИ (ДЛЯ ПРОЕКТА РЕШЕНИЯ СОВЕЩАНИЯ)
Для предотвращения коллапса в сфере топливообеспечения страны и минимизации системных убытков производителей предлагается рассмотреть следующие неотложные меры:
- Министерству финансов РФ совместно с Минэнерго РФ в срок до 1 сентября 2026 года разработать временный «кризисный» коэффициент к топливному демпферу, увеличивающий объем выплат в адрес НПЗ на 35% до конца текущего года за счет перераспределения дополнительных доходов от экспорта сырой нефти.
- Разрешить вертикально-интегрированным нефтяным компаниям проведение точечной индексации розничных цен на АЗС опережающими темпами (на уровне «инфляция плюс 2%») в регионах с наибольшей долей присутствия независимых трейдеров, для выравнивания маржинальности розничного бизнеса.
- Выделить из Резервного фонда Правительства РФ целевую субсидию в размере 45 миллиардов рублей на компенсацию транспортных расходов ОАО «РЖД» при осуществлении экстренных перевалок нефтепродуктов из восточных регионов страны (Сибирь, Дальний Восток) в Европейскую часть Российской Федерации.
- Ввести временный мораторий на взимание штрафов ФАС в отношении НПЗ за невыполнение нормативов продаж на бирже в периоды проведения аварийно-восстановительных работ после фиксации технологических инцидентов.
Документ подготовил:
Департамент нефтегазового комплекса Министерства энергетики РФ
9 августа 2026 года