Рабочие гипотезы Китая
Экономический анализ и выводы Цяо очень важны и представляют собой немалый интерес, но их стоит понимать не только буквально, но и читать между строк. Прежде, чем доклад станет доступен для всеобщего ознакомления, его проверит и согласует китайское руководство. В связи с этим, в отчете может появиться некоторая дезинформация. Кроме того, доклад предоставят для изучения иностранным государствам с тем, чтобы предупредить их об истинных мотивах Америки.
Зная об этом, пойдем дальше. Основной тезис Цяо гласит: Америка использует доллар в национальных интересах, управляя с его помощью внешней торговлей и финансированием. Многие знакомы с мнением, что вывоз долларов и распространение по миру долларового кредитования способствует благосостоянию самой Америки и крупных банков страны, а резервный статус американской валюты играет жизненно важную роль для экономики США. Но Цяо в своем докладе пошел дальше, заявив, что поскольку теперь доллар не привязан к цене на золото, Америка, опять же в своих интересах, запустила цикл экономических подъемов и спадов среди зарубежных потребителей доллара. Цяо пишет:
«США избежали высокой инфляции, позволив доллару распространиться по миру. Им необходимо также ограничить выпуск купюр, дабы не допустить девальвации своей валюты. Но что же делать, когда доллары закончатся?
Американцы нашли выход: выпуск долговых обязательств поможет вернуть доллар обратно в США. Американцы придумали такую игру: одной рукой они печатают деньги, другой берут взаймы. Объем денег увеличивается за счет печати. Также увеличивается он и за счет займов. Такая финансовая экономика, когда деньги зарабатываются с помощью денег, намного проще настоящей экономики, основанной на промышленности. Зачем им беспокоиться о совершенно невыгодной для себя обрабатывающей промышленностью?
15 августа 1971 г. Америка постепенно начала отходить от реальной экономики к виртуальной, превратившись в конце концов в государство с «пустой» экономикой. На сегодняшний день внутренний валовой продукт (ВВП) США достиг $18 трлн, но только $5 трлн из них поступают из реального сектора экономики.
Выпуская долговые обязательства, США возвращает из-за океана огромные суммы денег на три своих крупнейших рынка: продовольственный рынок, рынок гособлигаций и рынок фондовых акций. США повторяет этот цикл снова и снова: печатает деньги, вывозит их за рубеж, возвращает назад. Благодаря такой схеме Америка и стала финансовой империей».
Иными словами, благосостояние Соединенных Штатов поддерживается за счет операции «накачки и сброса», ставшей возможной благодаря резервному статусу доллара и заменившей промышленное производство. Стоит прояснить один момент: доллары, принадлежащие зарубежным потребителям, никогда физически не покидают территорию США, передается лишь их функция. Правильнее будет сказать, что правительство США выводит доллары из внешней торговли и инвестиций в производство, чтобы вкладывать их в облигации. Такое возможно за счет повышения риска использования доллара в других сферах, кроме владения американскими облигациями, признанными абсолютно надежными.
Первым циклом, по определению Цяо, стало распространение долларов с целью начала экономического подъема в Латинской Америке в середине семидесятых. В следствие ослабления доллара стали развиваться банковские кредиты. Когда появилась угроза инфляции, Америка подняла процентные ставки, чтобы укрепить доллар, заставив перейти с более рискованных операций на безопасное владение облигациями. В Латинской Америке начался крупный финансовый кризис. Такая ситуация позволила американским инвесторам впоследствии выкупить производственные активы по минимально возможным ценам (облигации Брейди). По мере снижения процентных ставок американский рынок акций начал укрепляться, начиная с 1981 г.
Второй цикл был направлен на юго-восточную Азию и распространялся за счет ослабления доллара, случившегося в 1986 г. В 1995 г. доллар начал укрепляться, достигнув высшей точки за счет «медвежьего налета» на тайский бат, прошедшего затем в Малайзии, Индонезии и других странах региона. Феномен «азиатского тигра» был создан и разрушен, но не самими странами, а приливами и отливами долларовых вложений и владений. Цяо отмечает, что тогда Китай избежал американской ловушки. И снова доллары хлынули обратно в американские активы, способствуя на этот раз технологическому буму, продлившемуся еще два года.
Цяо зашел настолько далеко, что важнейшим событием XX века назвал не две мировые войны, а отказ Америки от золотого стандарта в 1971 году. Впечатляющее заявление. Хотя он достаточно убедительно рассказывает о событиях, приведших к такой ситуации, слабым местом его анализа стало положение о том, что Америка намеренно придерживалась стратегии «накачки и сброса». Американские стратеги глубинного государства явно не могли в достаточной степени контролировать происходящие события.
Реальной причиной роста процентных ставок в США в 1980-81 гг. была попытка остановить вышедшую из-под контроля внутреннюю инфляцию. Крах Латинской Америки не был преднамеренным. Азиатский кризис стал главным образом результатом неправильных инвестиций и открытого воровства капитала, а не продуманных действий американского правительства. По словам Цяо, именно с помощью выпуска долговых обязательств Америка смогла целенаправленно вывести доллары из иностранных инвестиций. Цяо, возможно, очень даже убедительно описал выгоды Америки от этого цикла «накачки и сброса», но распространение выпущенных гособлигаций привязано, главным образом, к кредитным циклам, а не результатам каких-то хитростей со стороны глубокого государства. Но, по крайней мере, мы можем согласиться с наблюдениями Цяо относительно последствий неправильного руководства финансовыми делами страны.
Ту часть анализа, где Цяо говорит о последующих действиях Америки, критиковать уже сложнее. По его словам, Саддама Хусейна (Saddam Hussein) свергли за политику продажи нефти за евро вместо долларов. Это так, но сомнительно, что после этого господству доллара уже больше ничего не угрожало. По его словам, распад Югославии был призван подорвать статус нового евро. В то время евро потерял 30% стоимости и утратил доверие как средство расчетов в международной торговле. Как говорит Цяо: «...когда в Кабуле взорвались первые крылатые ракеты, индекс Доу Джонса в этот же день взлетел на 600 пунктов».
Далее Цяо переключает внимание на современный цикл (2015 г) управления долларом, утверждая, что сегодняшняя цель — это Китай. Цитирую:
«Все было точно, как часы. В течение шести лет американский доллар оставался крепкой валютой. Но в 2002 году он начала слабеть. Следуя тому же сценарию, следующие десять лет доллар оставался слабым. В 2012 г. американцы начали готовиться к укреплению своей валюты. Подход не изменился: создание кризиса в другом регионе.
Так или иначе, но в Китае произошло несколько событий: гибель корвета «Чхонан», разногласия относительно островов Сенкаку (китайское название: Дяоюйдао) и разногласия по рифу Скарборо (китайское название: остров Хуанань). Все вышесказанное случилось именно в этот период. Конфликт с Филиппинами из-за острова Хуанань и с Японией из-за островов Дяоюйдао, возможно, не имеет ничего общего с индексом, рассчитываемым на основе показателей, выраженных в долларах США, но в этом ли дело? Почему все это произошло как раз на десятый год ослабления доллара?
К сожалению, Америка слишком заигралась с огнем (на своем собственном ипотечном рынке) и в 2008 г. вогнала в кризис сама себя. Подъем доллара пришлось несколько отложить.
Если мы признаем существование цикла индекса доллара и то, что Америка живет таким образом за счет других стран, то легко придем к выводу — теперь очередь Китая делиться с Америкой. Почему? Потому что Китай привлек крупнейшие мировые инвестиции. По размеру экономику Китая уже нельзя сравнивать с экономикой одного округа. Она обогнала всю Латинскую Америку и по экономическим показателям приблизилась к странам восточной Азии».
В то время, когда Цяо зачитывал свой доклад Центральному комитету коммунистической партии Китая, рухнул шанхайский рынок акций, и с тех самых пор начался отток капитала, практически неподвластный китайским властям. Центральные СМИ США постоянно высказывались негативно. По мнению Цяо, все указывает на проведение в Китае операции «накачки и сброса». Однако Китай сумел защититься от американских финансовых атак, национализируя банки и контролируя капиталы. В результате только иностранцы могли продавать юани и покупать доллары или выводить доллары из своих операций и вкладывать их в гособлигации США. Таким образом, удалось максимально ограничить ущерб.
Кроме того, Китай прекрасно умеет подстраиваться под ситуацию. Пока Америка наращивала свои военно-морские силы в тихоокеанском регионе, оставив Китай на время в покое, Китай потихоньку увеличивал свое влияние на Западе. В основу лег проект «Один пояс и один путь», позволивший уже сейчас пускать товарные поезда до Мадрида и Лондона.
Китай предпочитает, чтобы все торговые расчеты происходили в юанях, и всегда готов одолжить немного своим партнерам, если понадобится. Со временем, взаиморасчеты в юанях будут конвертироваться в золото через Шанхайскую фьючерсную биржу; юань проникнет настолько глубоко на рынок, что превзойдет доллар и станет валютой расчетов, но Цяо пока молчит по этому поводу. Подробнее этот вопрос разберем ниже. Неотъемлемой частью анализа Цяо является понимание того, что Китайская империя не только превзойдет Америку в плане торговых отношений, но и станет сильнее за счет понимания слабостей американского финансового империализма. (Последует)
Американская стратегия финансовой войны — 2